Научный семинар Международной лаборатории макроэкономического анализа, Научно-учебной лаборатории макроструктурного моделирования экономики России и Научно-учебной лаборатории пространственно-эконометрического моделирования социально-экономических процессов в России: Матвей Финагин «Поведенческие и стратегические искажения агентов в макроэкономическом анализе»

В четверг 14 мая в 16:00 состоится совместный научный семинар Международной лаборатории макроэкономического анализа ,  Научно-учебной лаборатории макроструктурного моделирования экономики России и Научно-учебной лаборатории пространственно-эконометрического моделирования социально-экономических процессов в России

В рамках семинара Матвей Финагин (НИУ ВШЭ) представит доклад «Поведенческие и стратегические искажения агентов в макроэкономическом анализе».

Аннотация доклада:

Исследование посвящено выявлению систематических поведенческих и стратегических искажений агентов, идущих вразрез с предпосылками ново-кейнсианских моделей. Данная работа восполняет ряд существенных лакун в литературе, касающихся систематических отклонений экономического поведения (относительно теоретических предпосылок) для трёх типов агентов: домохозяйств, финансовых посредников и правительства. Рассмотрен феномен тяжелых хвостов в распределении макроэкономических данных, который классические ново-кейнсианские модели не могут воспроизвести. В качестве решения предлагается смягчение предпосылки рациональности агентов: в модели агенты строят свои ожидания исходя из простых правил, выбирая между ними исходя из их точности прогноза. На российских данных показано, что жесткость денежно-кредитных условий в периоды высокой неопределённости может значительно отклоняться от динамики ключевой ставки. Также показано, что проектировки Министерства финансов РФ имеют склонность к консерватизму (conservative bias).

Методологическая база исследования объединяет взаимодополняющие блоки количественного анализа: эконометрический анализ временных рядов моделями коррекции ошибок (ECM), смешанной частотности данных (MIDAS), факторной модели с изменяющимися параметрами и динамическим усреднением (TVP-FAVAR), а также разработку и калибровку НК-модели малой закрытой экономики с блоком смены эвристических правил. Впервые для России построен индекс жесткости денежно-кредитных условий с изменяющимися параметрами.

Полученные результаты показывают, что поведение агентов может отличаться от того, что закладывается в предпосылках экономических моделей как ввиду стратегических соображений, так и по причине когнитивной ограниченности. Показано, что на российских данных наблюдается склонность к консерватизму министерства финансов. Кроме того, при рассмотрении модели переключения эвристик выявлено, что агенты могут иметь незаякоренные на цели по инфляции ЦБ инфляционные ожидания, что может значительно усилить воздействие шоков на экономику.  Дополнительно результаты работы позволяют оперативно отслеживать степень жесткости ДКУ в России, а также прогнозировать доходы бюджета РФ. Результаты, описанные в работе, помогут углубить понимание экономических процессов и могут быть полезны при принятии решений относительно денежно-кредитной политики.

Рабочий язык: русский

Формат проведения: онлайн

Ссылка для подключения: для получения ссылки необходимо написать на почту macro@hse.ru  

Приглашаем всех желающих!